6 cách đo lường dòng tiền: Cách nào tốt nhất cho doanh nghiệp của bạn

Jack Welch, cựu Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của General Electric từng nói: “Tiền mặt là vua”. Bạn có thể nói điều này thậm chí còn nó còn đúng hơn đối với một doanh nghiệp nhỏ. Dòng tiền giúp doanh nghiệp của bạn hoạt động tốt và mạnh mẽ, có thể chịu được những tháng khó khăn và tăng tốc trong những tháng tăng trưởng.

Có nhiều cách khác nhau để đo lường dòng tiền. Mỗi loại đều có điểm mạnh và điểm yếu, tùy thuộc vào bản chất của doanh nghiệp và mục tiêu hoạt động của bạn. Dưới đây là sáu cách mà bạn có thể tham khảo.

1. Dòng tiền tự do

Dòng tiền tự do (FCF) là một trong những cách phổ biến nhất để đo lường dòng tiền. Số liệu này theo dõi lượng tiền mặt bạn còn lại sau các khoản chi tiêu vốn như thiết bị và thanh toán thế chấp. Để xác định số dòng tiền tự do, bạn cần kiểm tra cả chi tiêu vốn (CAPEX) và dòng tiền hoạt động.

CleverCFO tặng bạn file tự động về dòng tiền tự do tại đây.

Trong một số quý, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh còn được gọi là “dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh”. Bạn có thể thấy chi phí sử dụng vốn trong danh mục “nhà máy, tài sản và thiết bị”. Bằng cách trừ đi các khoản chi phí sử dụng vốn từ dòng tiền hoạt động, bạn sẽ có được dòng tiền tự do của mình. Dòng tiền tự do rất quan trọng vì nó cho thấy sự có sẵn tiền để xây dựng doanh nghiệp của bạn, mở rộng cung cấp sản phẩm và thực hiện các hoạt động khác nhằm tăng giá trị lâu dài của công ty bạn.

2. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một trong những chỉ số tốt hơn về tình trạng tài chính tổng thể của công ty bạn. Thuật ngữ “hoạt động” có nghĩa là hoạt động kinh doanh cốt lõi của bạn. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một số liệu hữu ích cho biết lượng tiền vào và ra từ các chức năng kinh doanh cốt lõi của bạn.

Đây là dòng tiền trước khi bạn thực hiện bất kỳ khoản đầu tư hoặc tài trợ nào. Nếu dòng tiền của bạn mỏng, điều đó có nghĩa là bạn có thể phải xem xét nguồn tài chính bên ngoài để thanh toán các hóa đơn. Một số chủ doanh nghiệp thích xem xét dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hơn là thu nhập ròng – họ cảm thấy rằng nếu thu nhập ròng cao hơn nhiều so với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, điều đó cho thấy chất lượng thu nhập thấp.

3. Dòng tiền từ các hoạt động tài chính

Dòng tiền từ hoạt động tài chính (CFF) cho thấy tình trạng tài chính của công ty bạn bằng cách minh họa cách bạn huy động vốn và trả nợ cho các nhà đầu tư. Những hoạt động này bao gồm những việc như vay vốn mới, trả cổ tức và phát hành thêm cổ phiếu.

Ví dụ, nếu bạn liên tục nhận khoản nợ mới để xử lý tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời, đó có thể là dấu hiệu cho thấy bạn đang đối mặt với một số vấn đề tài chính trong tương lai gần. CFF cho bạn biết tỷ lệ tiền mặt là kết quả của hoạt động tài trợ chứ không phải là doanh thu từ hoạt động kinh doanh. Nó cũng giúp bạn tìm hiểu xem bạn đã sẵn sàng để mở rộng hay chưa. Dòng tiền dương có thể cho thấy rằng bạn đang tập hợp các nguồn tài chính cần thiết cho mục tiêu tăng trưởng.

4. Dòng tiền chiết khấu

Dòng tiền chiết khấu (DCF) xem xét ước tính dòng tiền trong tương lai so với giá vốn. Nó giúp bạn xác định giá trị của một khoản đầu tư tiềm năng. Bạn thực hiện ước tính dòng tiền tự do và chiết khấu chúng để xác định giá trị hiện tại. Về cơ bản, bạn đang điều chỉnh dòng tiền trong tương lai theo giá trị thời gian. Mặc dù nó đã xuất hiện hàng trăm năm nhưng nó trở nên phổ biến vào những năm 1980 và những thập kỷ sau đó.

Dòng tiền chiết khấu là một số liệu thường được sử dụng khi một công ty đang dự tính mua một công ty khác. Đó là một phép tính tương đối đơn giản nếu được sử dụng một cách thận trọng. Bạn có thể tìm ra các con số trên bảng tính, nhưng việc đưa ra quyết định đằng sau các con số là yếu tố quan trọng nhất. Một số chuyên gia cảnh báo rằng sự đơn giản của việc định giá khiến một số chủ doanh nghiệp đánh giá thấp khoảng thời gian cần thiết để hoàn thành hoạt động định giá ngay từ đầu.

5. Dòng tiền từ các khoản đầu tư

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của bạn có ba phần: dòng tiền từ hoạt động tài chính, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và dòng tiền từ các khoản đầu tư. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dựa trên lượng tiền mặt được mang vào và chi ra từ các hoạt động kinh doanh chính. Dòng tiền từ các khoản đầu tư bao gồm khi bạn mua hoặc bán thiết bị, bất động sản hoặc chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu. Nó cũng bao gồm khi bạn thực hiện các khoản vay cho các công ty khác hoặc các tổ chức riêng biệt.

Khi bạn đầu tư vào một tài sản hoặc chứng khoán, nó được coi là một giao dịch “rút tiền mặt”. Bạn đang chi tiêu tiền trong tương lai gần với dự đoán thu được lợi nhuận dài hạn từ đầu tư tốt hơn hoặc lợi tức cao hơn từ chứng khoán đã mua. Nói cách khác, nếu bạn có nhiều dòng tiền nhưng sản lượng thu nhập thấp, đó có thể là kết quả của việc sử dụng tiền mặt để đầu tư cho tăng trưởng trong tương lai. Mặt khác, khi bạn bán cổ phiếu hoặc tài sản, chúng được coi là giao dịch “tiền mặt”. Hoạt động này cũng được phản ánh trong lưu chuyển tiền tệ từ báo cáo hàng tồn kho.

Tham khảo thêm clip chia sẻ của thầy Trần Tuấn về Phân tích dòng tiền từ bảng cân đối kế toán

Đăng ký khóa học Phân tích BCTC online để được thầy hướng dẫn chi tiết nhé.
https://www.facebook.com/clevercfo/posts/2159047227540126
http://clevercfo.com/khoa-hoc-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-online

6. Dòng tiền cho vay

Dòng tiền có vay (LCF) là dòng tiền tự do mà bạn có sau khi lo các khoản nợ của mình. Nó cho bạn biết có bao nhiêu tiền có sẵn để đầu tư và phân phối. Việc xác định dòng tiền có vay bắt đầu bằng việc tìm ra dòng tiền không sử dụng và sau đó trừ đi các khoản kiều hối chưa thanh toán bao gồm cả các khoản thanh toán lãi nợ. Vì những lý do này, dòng tiền có vay nợ là một chỉ số tốt về hồ sơ tín dụng của bạn và khả năng xử lý các khoản nợ và quản lý hiệu quả các quỹ của công ty.

Theo https://www.accountingdepartment.com/

Tham gia ngay khóa học CFO của CleverCFO để học cách phân tích và quản trị dòng tiền nhé cả nhà.

Tham khảo thêm tài liệu khóa học CFOkế toán trưởng của CleverCFO nhé cả nhà
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeG5ZHtZ7xnC1ByEmDeOJiueSz6ovYpr7rbmDnXZOKhd9ZxAw/viewform

Đặc biệt, hiện giờ CleverCFO có triển khai chương trình hỗ trợ cộng đồng, bước đầu tiên trong việc để phân tích dữ liệu hỗ trợ các thông tin ra quyết định – đó là trải nghiệm FREE 100%, (không ràng buộc phải tham gia khóa học), báo cáo công nợ hoặc dự báo dòng thu ạ.
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfXC5alyuaJ8Wkgl6yZEh4xrsGEGPPJzno81F4boLTXh_kRkA/viewform

Khóa học CFO của CleverCFO mang tính chất ứng dụng thực tế, thực hành trên model, giúp các bạn ứng dụng ngay vào công việc.

CLEVERCFO CAM KẾT HOÀN TIỀN 100% SAU BUỔI HỌC ĐẦU TIÊN NẾU CẢ NHÀ KHÔNG HÀI LÒNG
=> KHÔNG CÓ RỦI RO
=> HÃY CHO MÌNH CƠ HỘI CHĂM LO TỐT HƠN CHO GIA ĐÌNH NHÉ.

 

Leave a Comment