Các loại rủi ro tài chính

Posted: 19/04/2021
By: admin
Comments: No Comments

Rủi ro tài chính bao gồm nhiều loại rủi ro liên quan đến cấu trúc vốn, nguồn tài chính của công ty và ngành tài chính. Rủi ro tài chính có thể được xem xét theo khía cạnh mà chúng bao gồm. Trong 4 khía cạnh gồm báo cáo, tiền, chi phí và tuân thủ, chúng ta hãy xem xét các loại rủi ro tài chính khác nhau hiện diện trong một doanh nghiệp.

1. Rủi ro báo cáo tài chính

a. Không tuân thủ các yêu cầu báo cáo theo luật định: Công ty có thể bỏ lỡ một báo cáo hoặc thời hạn nộp báo cáo.

b. Lỗi báo cáo gửi sai đến đối tượng mục tiêu: Có thể có những sai sót ngoài ý muốn trong các số liệu được báo cáo và nếu những sai sót này khá lớn thì chúng có thể gây ra sự thiệt hại.

c. Cố ý báo cáo sai và bị bắt quả tang: Có thể có những sai sót cố ý trong báo cáo tài chính và khi bị phát hiện, công ty có thể gặp rắc rối nghiêm trọng.

d. Không có khả năng thiết lập và chạy một báo cáo tài chính nội bộ chặt chẽ để hỗ trợ cho các quyết định của ban giám đốc: Nếu báo cáo tài chính về cơ bản chỉ hướng đến những người sử dụng bên ngoài như thị trường cổ đông. Các cổ đông và người cho vay cá nhân, và không có báo cáo hiệu quả cho các nhà quản lý điều hành, điều đó sẽ dẫn đến các quyết định không tối ưu.

e. Bỏ qua các báo cáo nội bộ theo hoạt động và kết quả là các quyết định sai lầm: Khi các quyết định điều hành không dựa trên các báo cáo tài chính liên quan, rủi ro của các quyết định sai lầm có thể gây tổn hại cho công ty.

Rủi ro báo cáo tài chính nói chung xảy ra cả trong quá trình lập và sử dụng báo cáo. Giám đốc tài chính gặp khó khăn trong việc chuẩn bị số liệu để trình bày cái nhìn đúng đắn và công bằng về các điều kiện kinh doanh, phù hợp với các tiêu chuẩn hiện hành, tài chính cũng phải đủ đơn giản để ban quản lý có thể không hiểu và sử dụng biệt ngữ tài chính. Giám đốc tài chính cũng phải thấy trước tác động của các số liệu được báo cáo đối với thị trường vốn, cổ đông và ngành, đồng thời có một bản phân tích sẵn sàng để đưa ra các tín hiệu chính xác.

2. Rủi ro quản lý tiền mặt

a. Rủi ro nguồn tài trợ:

Có thể không có tiền mặt khi cần trong ngắn hạn hoặc dài hạn.

b. Rủi ro cấu trúc vốn:

Đây là rủi ro mà thời hạn sử dụng của các khoản nợ phải trả và tài sản không phù hợp và không khớp với nhau. Ví dụ, tài sản dài hạn có thể được tài trợ bằng các khoản nợ ngắn hạn.

c. Rủi ro tận dụng:

Đòn bẩy theo nghĩa đơn giản là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vượt quá một mức nhất định, doanh nghiệp được coi là có khả năng vay nợ cao và đây là một rủi ro lớn. Mức độ đòn bẩy chấp nhận được phụ thuộc vào nhiều yếu tố bao gồm ngành, nền kinh tế và điều kiện thị trường vốn… Và có lợi thế hơn nữa là khả năng khấu trừ thuế. Tài trợ một phần vốn cần thiết cùng với nợ giữ cho tổng chi phí sử dụng vốn thấp. Nhưng nợ đi kèm với rủi ro là nó phải được phục vụ bất kể công ty có lãi hay không, do đó nợ mang lại cho công ty lợi nhuận cao, nhưng cũng có rủi ro cao.

d. Rủi ro thanh khoản:

Các loại rủi ro thanh khoản khác nhau mà người đứng đầu ngân quỹ cần lưu ý, điều này khác với rủi ro nguồn tài trợ, đó là rủi ro về sự suy giảm tiền mặt. Ở đây chúng ta đối phó với rủi ro do không hoạch định mức thanh khoản tài sản, không điều chỉnh thanh khoản phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp. Theo một cách nào đó, rủi ro này cho thấy khả năng thiếu vốn có thể xảy ra trong tương lai gần.

e. Rủi ro lãi suất:

Rủi ro thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị tài sản của công ty.

f. Rủi ro biến động tỷ giá hối đoái:

Giám đốc tài chính của một tập đoàn toàn cầu phải đối mặt với hai loại rủi ro khi tiếp xúc với ngoại hối:

-Sự vận động bất lợi của tỷ giá hối đoái trong việc chuyển đổi các giao dịch xuất nhập khẩu.
– Bản dịch số liệu cuối năm của hoạt động đối ngoại bằng nội tệ theo tỷ giá hối đoái không có lợi.

Rủi ro quản lý tiền mặt về cơ bản giải quyết các khoản nợ và tài sản bằng tiền của doanh nghiệp, đồng thời phân biệt rủi ro và lợi tức trong quyết định cấu trúc vốn. Loại rủi ro này có lẽ là yếu tố quan trọng đối với một giám đốc tài chính để xử lý, vì nó tạo nên phần lớn trách nhiệm của họ.

3. Rủi ro quản lý chi phí

Rủi ro tồn tại trong lĩnh vực này là rủi ro thua lỗ phát sinh từ việc quản lý chi phí không hiệu quả. Rủi ro quản lý chi phí chính bao gồm:

a. Rủi ro của các khoản đầu tư kém hiệu quả:

Có hai loại đầu tư vào một doanh nghiệp; chủ động khi một công ty đầu tư vào một dự án và điều hành nó, và thụ động, nơi các khoản tiền thặng dư được đầu tư vào chứng khoán và công ty không còn vai trò nào khác.

b. Rủi ro về giá cả và chi phí sản phẩm:

Khi một công ty tung ra một sản phẩm mới sẽ có rủi ro định giá quá cao hoặc định giá thấp hơn và đây là một rủi ro tài chính riêng biệt. Đối với một sản phẩm hiện có, rủi ro chính là chi phí sai dẫn đến thay đổi giá không chính xác.

c. Rủi ro quyết định doanh thu:

Các quyết định về doanh thu đề cập đến các thay đổi về tổ hợp sản phẩm, giảm giá bán trong mùa cao điểm hoặc hàng tồn kho khan hiếm và nói chung là các hành động liên quan đến tiếp thị và bán hàng. rủi ro chính ở đây là không xem xét các số liệu chi phí một cách đầy đủ chi tiết trước khi đưa ra quyết định và bỏ qua mức giảm do quyết định vội vàng gây ra.

Ví dụ, nhiều công ty có doanh thu cuối năm bội thu để đạt được mục tiêu. Hoặc sản xuất và dự trữ để bán theo mùa. Trong trường hợp trước đây, có thể xảy ra tình trạng bán vượt mức được thực hiện cho những người trung gian không trả tiền đúng hạn và trong trường hợp bao tiêu có thể không được như mong đợi, dẫn đến hàng tồn kho dư thừa. Cả hai điều này đều là những rủi ro chi phí.

d. Rủi ro về hàng tồn kho:

Tài chính có một vai trò trong việc quản lý hàng tồn kho. Báo cáo nhanh chóng và nhạy bén cho các nhà quản lý sản xuất và bán hàng về tình trạng hàng tồn kho cũ và hàng tồn kho luân chuyển chậm là rất quan trọng. Rủi ro là việc báo cáo khách quan và định kỳ như vậy có thể không được thực hiện và ngay cả khi nó có mặt, chúng ta không thực hiện theo nó.

Một rủi ro ít rõ ràng hơn nhưng nghiêm trọng hơn nhiều là rủi ro định giá hàng tồn kho. Đây là mức định giá quá cao của hàng tồn kho ở một số công ty để thúc đẩy dòng sản phẩm. Điều mà ngay cả các nhà quản lý tài chính đôi khi cũng quên là hàng tồn kho cuối kỳ này sẽ tự động trở thành chi phí bán hàng trong kỳ tiếp theo. Vì vậy, nếu lợi nhuận được thể hiện cao hơn trong giai đoạn này bằng cách định giá quá cao hàng tồn kho, nó sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của kỳ tiếp theo và bạn chỉ đang trì hoãn vấn đề.

e. Rủi ro tín dụng thương mại:

Tín dụng thương mại là tín dụng được cấp cho khách hàng như một công cụ để cải thiện doanh số bán hàng. Rủi ro trong tín dụng thương mại bao gồm:

-Không có tín dụng, chính sách rõ ràng hoặc vi phạm chính sách trong thực tế
– Báo cáo không hiệu quả về quá trình quá hạn các khoản phải thu
-Sử dụng tín dụng như một thiết bị quan trọng để bán hàng

Sản phẩm nên bán dựa trên giá trị của nó và tín dụng chỉ nên đóng vai trò hỗ trợ, rủi ro tín dụng thương mại không được xử lý tốt dẫn đến doanh thu khó đòi, nợ khó đòi và thiếu vốn lưu động trầm trọng.

f. Rủi ro kiểm soát chi phí và giảm chi phí:

Kiểm soát chi phí là quá trình giữ chi phí trong giới hạn ngân sách, trong khi giảm chi phí là quá trình tự giảm giới hạn ngân sách để trở nên cạnh tranh hơn. Những rủi ro mà các công ty phải đối mặt ở đây là

– Lập ngân sách trước và ấn định các tiêu chuẩn cho chi phí
– Thiếu hành động và chú ý đến chi phí vượt mức
– Cắt giảm chi phí không ngừng khi đối mặt với các điều kiện bất lợi của thị trường mà không nhận thấy tác động lâu dài của các biện pháp đó.

4. Rủi ro tuân thủ

Một số lượng lớn các quy định chi phối hoạt động kinh doanh, và nếu công ty là một công ty đa quốc gia, ảnh hưởng của việc tuân thủ pháp luật thậm chí còn rộng hơn.

Rủi ro không tuân thủ bao gồm

a. Các hành vi nội bộ và thiếu sót dẫn đến vi phạm pháp luật

Đây là những rủi ro nổi bật nhất cho đến nay. Ngay từ khi doanh nghiệp quyết định cơ cấu tổ chức của mình, cần có sự tham gia của các chuyên gia pháp lý và lấy ý kiến của họ.

b. Các hành động bên ngoài và chỉ đạo chống lại doanh nghiệp

Các doanh nghiệp cũng có nguy cơ bị tống đạt các thông báo hoặc đơn đặt hàng đột xuất vì các cáo buộc vi phạm pháp luật.

Theo https://www.locusassignments.com/

Tham gia ngay khóa học CFO của CleverCFO để học cách quản trị rủi ro cho doanh nghiệp mình nhé.

Tham khảo thêm các clip chia sẻ khác về quản trị rủi ro do thầy Trần Tuấn chia sẻ tại link sau ạ

Tham khảo thêm tài liệu khóa CFO, kế toán trưởng của CleverCFO nhé cả nhà
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSeG5ZHtZ7xnC1ByEmDeOJiueSz6ovYpr7rbmDnXZOKhd9ZxAw/viewform

Khóa học CFO của CleverCFO mang tính chất ứng dụng thực tế, thực hành trên model, giúp các bạn ứng dụng ngay vào công việc.

CLEVERCFO CAM KẾT HOÀN TIỀN 100% SAU BUỔI HỌC ĐẦU TIÊN NẾU CẢ NHÀ KHÔNG HÀI LÒNG
=> KHÔNG CÓ RỦI RO
=> HÃY CHO MÌNH CƠ HỘI CHĂM LO TỐT HƠN CHO GIA ĐÌNH NHÉ.